Bruno Le Maire, ministre de l’Économie, des Finances et de la Relance, Olivia Grégoire, secrétaire d'État chargée de l'Économie sociale, solidaire et responsable et Thierry Déau, président de Finance for Tomorrow, ont lancé le 25 mars à Bercy une initiative visant à faire de Paris le premier centre financier mondial de la finance à impact. Un premier rapport a été publié le 29 septembre fixant la définition de la finance à impact.
Allier rentabilité et soutenabilité
La finance durable promet d’allier rentabilité et soutenabilité. Branche de la finance durable, la finance à impact vise, en plus de la rentabilité financière, des performances concrètes sur certains facteurs extra-financiers. Elle met en avant une obligation de résultats. La mesure d’impact se révèle être un exercice difficile dont les fondements méthodologiques n’apparaissent pas encore suffisamment robustes.
Les défis de ces démarches émergentes
Ces démarches font face à des défis tels que la collecte de données fiables et leur coût élevé, la recherche d’une articulation entre l’impact et l’investissement socialement responsable (ISR) et doivent tenir compte d’un cadre réglementaire européen en cours d’élaboration. La protection de l’épargnant et des investisseurs sera nécessairement au cœur d’une éventuelle régulation.
Consolider le développement de la finance à impact
L’évènement fondateur « La finance à impact : effet de mode ou tendance de fond de la finance durable ? » a permis d’impulser la consolidation et de nourrir le développement de la finance à impact sur la place de Paris en réunissant tous les acteurs de ce champ en plein développement :
- gestionnaires d’actifs,
- investisseurs,
- banques,
- associations,
- universitaires.
Les objectifs fixés
Les objectifs de la « taskforce » constituée et lancée le 25 mars et dont les travaux se tiendront sous l’égide de Finance for Tomorrow sont :
- de poser une définition commune de la finance à impact, en s’appuyant sur les travaux existants, au-delà d’un ensemble de pré-requis permettant déjà d’identifier les acteurs concernés : l'intentionnalité, l'additionnalité, la mesure,
- de définir des méthodologies de mesure de l’impact sur la base des méthodologies existantes les plus pertinentes,
- d’élaborer des recommandations pour garantir le leadership de la France en matière de finance durable en général et de finance à impact en particulier,
- de promouvoir l’expertise existante au niveau de la Place de Paris.
Une définition de la finance à impact
L’initiative de place sur la finance à impact a publié le 29 septembre une première définition de la finance à impact. Il s'agit selon celle-ci d'une stratégie d’investissement ou de financement qui vise à accélérer la transformation juste et durable de l’économie réelle, en apportant une preuve de ses effets bénéfiques.
Elle s’appuie sur les piliers de l’intentionnalité, de l’additionnalité et de la mesure de l’impact, pour démontrer :
- la recherche conjointe, dans la durée, d’une performance écologique et sociale et d’une rentabilité financière, tout en maîtrisant l’occurrence d’externalités négatives ;
- l’adoption d’une méthodologie claire et transparente décrivant les mécanismes de causalité via lesquels la stratégie contribue à des objectifs environnementaux et sociaux définis en amont, la période pertinente d’investissement ou de financement, ainsi que les méthodes de mesure, selon le cadre dit de la théorie du changement ;
- l’atteinte de ces objectifs environnementaux et sociaux s’inscrivant dans des cadres de référence, notamment les Objectifs de Développement Durable, déclinés aux niveaux international, national et local.
Bruno Le Maire, ministre de l’Économie, des Finances et de la Relance :
La finance est le nerf de la guerre, un outil essentiel pour répondre aux défis qui sont les nôtres au niveau environnemental et sociétal. Elle en a le devoir, elle en a les moyens. Mon rôle de ministre de l’Économie et des Finances est de tout faire pour faciliter le développement d’une finance à impact et de permettre aux épargnants d’investir dans des produits qui ont du sens et qui correspondent à leurs attentes.
Olivia Grégoire, secrétaire d'État chargée de l'Économie sociale, solidaire et responsable :
La place de Paris, pionnière en matière d’ESG, a tous les atouts pour devenir le leader mondial de la finance à impact. Je souhaite porter une vision ambitieuse de la finance à impact. Cet événement fondateur est la première étape d’une initiative de place. Il s’agit de faire en sorte que les acteurs se parlent et s’entendent sur une définition commune et une grammaire partagée. La France a été pionnière en Europe sur le sujet depuis des années, elle doit tout faire pour le rester.
Augustin de Romanet, président directeur général du groupe Aéroports de Paris :
La place financière de Paris s'engage pour le développement de la finance à impact. Nous avons 3 objectifs: élargir la démarche à l’ensemble des acteurs, favoriser l’éclosion des initiatives avant de réglementer et enfin européaniser notre approche.
Thierry Déau président de Finance for Tomorrow :
La conférence d’aujourd’hui marque une nouvelle étape décisive pour développer la finance à impact en France, la doter d’outils et de méthodologies robustes, et mettre en valeur l’expertise française. La finance à impact est un nouveau chapitre pour l’ESG qui doit permettre de répondre aux enjeux de transformation du secteur financier et aux attentes des citoyens et épargnants. Les travaux que nous lançons au sein de Finance for Tomorrow sont le signe de notre engagement et du besoin de fédérer l’ensemble des acteurs de la Place de Paris autour d’une vision et d’un langage communs. Je suis très heureux d'enclencher ce chantier essentiel avec l'appui fort d'Olivia Grégoire et de notre écosystème.
Presse
- Communiqué - La France, pionnière de la finance à impact 25/03/2021 [PDF - 782 Ko]
- Communiqué Finance à impact : Publication des premiers travaux du Groupe de place animé par Finance For Tomorrow [PDF - 131 Ko]
- Rapport détaillé : Finance à impact : Publication des premiers travaux du Groupe de place
Première publication le 14/05/2021
